Давным-давно Снежная Королева и Дед Мороз были неразлучны. Вместе они учились управлять морозом и льдом. Но дружба рухнула. Королева, одолеваемая завистью, украла у старика волшебный предмет. Именно он давал Морозу силу для чудес.
Победить ее оказалось непросто. Все же волшебник сумел одолеть колдунью. Ее заперли в темнице изо льда, где она и оставалась века.
Теперь наступило наше время. На праздничной ярмарке обычный мальчик Юра нашел странную ледяную палку. Он даже не подозревал, что это посох. Нечаянно он разбил древние оковы. Так Королева вновь обрела свободу.
Она вернулась в мир, который сильно изменился. И в ее сердце оставалась лишь одна мысль — месть. Бывший друг должен был поплатиться. Она задумала нечто ужасное: остановить время, превратив всю планету в ледяную глыбу как раз под бой курантов.
Для своего плана ей понадобился ребенок. Юру она схватила и умчала с ним в свои белоснежные владения.
Деду Морозу пришлось просить о помощи. Одному ему было не справиться. На зов откликнулись странные союзники: хитрая Баба Яга, отважный Иван Царевич, умелица Марья и другие сказочные жители. Вместе им предстояло бросить вызов Королеве, спасти мальчика и не дать Новому году навсегда замереть во льду.